תקציר:

בתחילת הסרט ג'יימס בונד (רוג'ר מור) מסתנן לבסיס מחקרים סובייטי בסיביר כדי לקחת שבב מחשב מגופתו של סוכן 003 שנרצח על ידי הרוסים בניסיון לחדור לתוך המתחם. בונד משיג את השבב אך ניתפס על ידי אחד השומרים, ג'יימס מצליח להימלט מהמתחם באמצעות גלישת סקי ונכנס לצוללת בריטית שם הוא נוסע יחד עם סוכנת נוספת לכיוון אלסקה. מאוחר יותר בלונדון "קיו" מאמת בין שבב שלו עם השבב שג'יימס השיג ומגלה ששבבים אלה נוצרו על ידי תעשיין אנגלי צרפתי בשם מקס זורין (כריסטופר ווקן) אשר גר בצרפת. ג'יימס נוסע לצרפת לתחרות סוסים, שם הוא פוגש את איש הקשר שלו- סר גודפרי טיבט (פטריק מקני), ובינתיים במהלך התחרות כולם מופתעים שסוסו הנחות של זורין פגסוס מצליח לנצח בתחרות. ג'יימס פוגש במסעדה במגדל אייפל את הסוכן הצרפתי אשיל אוברגיין שמגלה לו כי זורין עורך תערוכה של מכירת סוסים באורוות ההרבעה שלו, בינתיים מיידי (גרייס ג'ונס) המאהבת של זורין המשמשת גם כרוצחת בארגונו מתגנבת לתא העליון בזמן שאיש שם מטיס פרפרים ברחבי האולם כחלק ממופע. מיידי מכה אותו ושולחת פרפר המצויד בחץ עם ציאניד ורוצחת בעזרתו את אוברגיין. בונד רודף אחריה ברחובות פריז אך היא לבסוף מצליחה להימלט. ג'יימס וטיבט באים לאורוות של זורין בזהותו של סין גון סמייט ומשתכנים שם. ג'יימס גם מגלה שזורין הפקיד המחאה בסך 5000 דולר לבחורה אמריקאית. ג'יימס וטיבט חודרים למעבדה הסודית של זורין ומגלים שהמדען קארל מורטנר מזריק לסוסים את השבבים אשר מסוגלים להפעיל את ההורמונים של הסוסים באמצעות שלט קטן ובכך הסוסים מסוגלים להגביר את מהירותם. זורין חושד בסין גון סמייט וקורא לו למשרדו לראיון, שם באמצעות מצלמה מתוחכמת מגלה את זהותו של הסוכן הבריטי. בינתיים מיידי חודרת למכונית של טיבט והורגת אותו בזמן שהמכונית נוסעת בתוך מנהרת שטיפה בתחנת דלק. זורין מתחרה עם ג'יימס בתחרות סוסים ומפעיל את השבב שהוזרק לסוסו של ג'יימס. לבסוף הוא תופס ומעלף את גיימס ומטביע אותו עם המכונית של טיבט באגם ובכך סבור שג'יימס מת.