תקציר:

בקטע הפתיחה של הסרט, המוצג לפני שיר הנושא, רואים את בונד ביחד עם סוכנת יפהפייה ששמה ביאנקה (טינה הדסון) במשימת חבלה בבסיס חיל אוויר עליו מפקד קולונל לואיס טורו (קן נוריס) בארץ לא-ידועה באמריקה הלטינית והוא נמלט משם במטוס homebuilt Bede BD-5J. [1] קטע הפתיחה אינו קשור לעלילה המרכזית. כשהסוכן בריטי 009 שנפגע אנושות (אנדי ברדפורד) מגיע גוסס לתוך השגרירות הבריטית במזרח ברלין ובידו ביצת פברז'ה מזויפת כשהוא לבוש כליצן, MI6 חושדים מיד במעורבות סובייטית. כשהביצה האמיתית נמכרת במכירה פומבית בלונדון, בונד (רוג'ר מור) נשלח לגלות מיהו הקונה על מנת להתחקות אחר רוצחו של 009. במכירה הפומבית בונד מחליף בין הביצה האמיתית לביצה המזויפת, והוא מציע מחיר גבוה יותר מהקונה, מהנסיך האפגני הגולה, קמאל חאן (לואי ז'ורדן), מאלץ אותו לשלם 500,000 פאונד עבור הביצה המזויפת. בונד עוקב אחרי חאן עד לארמונו בהודו, ונוכח לדעת שהוא עובד עם הגנרל הסובייטי הבוגד אורלוב (סטיבן ברקוף), שמעוניין בהתפשטות סובייטית באירופה. אורלוב מספק לחאן אוצרות סובייטיים יקרי ערך, מחליף אותם בהעתקים, בעוד חאן מבריח את התכשיטים המקוריים למערב באמצעות להקת קרקס שבבעלותה של אוקטופוסי (מוד אדמס), אשה עשירה ומסתורית שחיה על ארמון צף באודאייפור שבהודו ומוקפת בנשים שהן חברות בכת "אוקטופוס" שהקימה. בונד, שמשתמש בביצה האמיתית כעירבון, מצליח להביס את חאן במשחק שש-בש, תוך שהוא חושף את תחבולתו של חאן להשתמש בקוביות מזויפות. בונד שנעזר בעמיתו ההודי ויג'אי (ויג'אי אמריטאג'), מצליח להתחמק משומר ראשו של חאן גובינדה (כביר באדי) שמנסה להרוג אותם במרדף ריקשות ברחובות הודו. אחת מעמיתותיו של חאן, מאגדה (קריסטינה וייבורן), מפתה את בונד וגונבת את ביצת פברז'ה האמיתית (שלתוכה בונד מכניס מכשיר האזנה), בעוד בונד נשבה בידי גובינדה וננעל בארמונו של חאן. הוא משתמש בעט המכיל מי מלך, חותך את סורגי הברזל של החלון שלו ונמלט. שעון הסייקו שלו, המכיל מכשיר רדיו, עוקב אחרי ביצת הפברז'ה. הוא שומע במכשיר ההאזנה שאורלוב מתכנן לפגוש את חאן, בכיכר קארל מרקס במזרח גרמניה, שם הקרקס של אוקטופוסי מתוכנן להציג. מיד אחרי-כן, מגלה חאן את מכשיר ההאזנה בתוך הביצה ומורה להרוג את בונד, אולם בונד מצליח להתחמק. הוא מסתנן לאי של אוקטופוסי, מתעמת עמה, ומגלה שהיא אסירת תודה כלפיו על שהוא נתן לאביה, רב-סרן בריטי, לבצע התאבדות, מאשר לעמוד בפני בית דין צבאי (היה זה כשבונד נשלח ללכוד אותו בעבור הברחה ורצח, שנים ספורות קודם לכן). כשחאן מגיע לאי ומבין שבונד נמצא שם, הוא שולח קבוצת רוצחים, שהורגים את ויג'אי ואחר-כך חודרים לאי, בונד מתחמק מניסיון הרצח, אך אוקטופוסי מאמינה שהוא נהרג.